读特客户端·深圳新闻网2022年3月11日讯（通讯员 廉天远）老龄化加速背景下，养老理财产品不断升温。近日，中国银保监会发布《关于扩大养老理财产品试点范围的通知》，将养老理财试点扩容至“十地十机构”。作为工商银行全资子公司，工银理财有限责任公司是首批获批开展养老理财产品试点的机构之一，在前期试点产品运作平稳的基础上，该公司于3月11日发行扩容后首只养老理财试点产品，符合条件的投资者可在工行深圳市分行各营业网点购买该产品，也可通过工商银行网上银行、手机银行等线上渠道快捷办理。

养老理财试点扩容，工商银行稳健布局

养老理财产品试点是银保监会为进一步发挥理财业务特点和优势，促进第三支柱养老金融产品丰富发展，满足人民群众多样化养老需求开展的“新动作”。首批试点去年9月在“四地四机构”推开，今年3月1日起，养老理财产品试点范围由“四地四机构”扩展为“十地十机构”。试点范围扩大后，首批入围试点的单家机构养老理财产品募集资金总规模上限由100亿元人民币提高至500亿元人民币；新增的试点理财公司，单家机构募集资金总规模上限则为100亿元人民币。

养老理财产品是第三支柱养老金融产品的重要组成部分，通过养老理财的探索可以进一步培养市场的养老意识，促进养老金融产品市场不断发展。工商银行表示，从首批养老理财试点情况看，首批养老理财产品募集顺利，试点地区客户认购踊跃。从购买客户年龄结构看，养老理财购买群体的年龄分布广泛。养老理财产品受到热捧，体现出中老年客户对养老理财产品需求的广泛性和迫切性，也表明未来养老财富储备存在巨大的市场空间。此次扩大养老理财试点范围，可以有效提升养老金融产品的供给，充分满足更多客户的养老资金投资需求，有助于进一步提升试点效果。

此次养老理财产品试点城市和机构的双向扩容，能够激活金融机构加大养老理财产品创新的积极性，扩大市场供给，更好地推动养老体系第三支柱的建设与完善。作为首批获批开展养老理财产品试点的机构之一，工银理财根据监管最新通知精神，积极响应，稳健布局，于3月11日在包括深圳在内的十地同步发行扩容后的首只养老理财试点产品。

前期试点产品运行平稳，扩容后首只产品正式发行

2021年12月6日，工银理财首只养老理财产品——“颐享安泰”固定收益类封闭净值型养老理财产品在武汉、成都两地顺利发行。至今，首只产品运行已历经2个多月，总体来看运行情况平稳。据悉，首期产品募集金额超30.88亿元，累计1.39万客户参与购买体验，人均购买规模22.2万元。首期产品采用类CPPI投资策略，以固收类资产预期收益作为权益类资产配置上限，同时根据产品净值积累及市场情况，合理配置权益类资产，从技术层面对产品资金有较好的保护效果，截至目前产品运作平稳，净值表现同业领先。本次工银理财养老理财产品首次在深圳发行，进一步丰富了深圳地区客户养老理财规划的选择。

养老理财走稳走好，在养老金融领域发挥更重要的作用，并非一时之功，需要机构的努力、制度的完善和投资者理念的成熟等。提高产品吸引力是核心，兼顾安全与收益，是此次试点产品受到欢迎的重要原因。工商银行表示，作为银行系理财公司创新推出的养老理财产品，产品在设计过程中充分贴近客户的养老需求，抓牢稳健、普惠属性。具体来说，产品主要有以下特征：

长期投资，契合养老规划。产品期限为5年，跨周期投资安排更匹配客户中长期养老需求，同时也特别设定了分红条款，可满足投资期间客户的部分流动性需要。

风控完备，增强风险抵御。养老理财产品精心打造了专门的风险管理机制，包括平滑基金、风险准备金、减值准备等，有助于增强风险抵御能力，促进业务稳健运行，带给客户更好的投资体验。

注重均衡，兼顾收益和安全。养老理财产品高度重视安全性和收益性的平衡，在投资策略上以大类资产配置理念为引领，采用类CPPI（固定比例组合动态管理）策略，优选安全等级更高的子类资产，重点投向符合国家战略和产业政策、供给侧结构性改革需求的领域，兼顾产品安全性和收益性。

突出普惠，增加投资者收益。购买起点方面，养老理财产品设置为1元起购，低门槛有助于覆盖最广泛投资人群，且不收取超额管理费，以便让投资者享有更多投资收益，体现了工银理财充分让利客户的大行担当。

充分披露，树立长期投资理念。养老理财产品属于养老金融的重要创新，在部分条款上与一般理财产品有所差异。对此，本次试点工作制定了投资者教育和消费者权益保护方案，充分做好信息披露工作，利用多种形式积极提升社会公众对养老理财产品的认知度，引导投资者合理规划，树立长期投资合理回报的投资理念。

名称专属，指定试点发行。试点产品由指定试点机构在特定区域内发行，只有符合相关条件的产品才可以冠名“养老理财产品”字样，其他机构及产品则不允许使用这一名称。名称上的显著差异有助于客户快速区分养老理财产品和一般理财产品。

养老金融方兴未艾，工商银行蓄势养老普惠

近年来，中国加速推进养老保障体制建设，个人自愿养老储备投资市场潜力巨大，养老金融方兴未艾。养老理财试点是落实“十四五”规划，发展多层次养老体系，践行共同富裕的重要举措。

工商银行表示，始终贯彻落实国家“十四五”规划顶层设计，积极挖掘养老领域的深厚潜力，创新开发具有养老功能的理财产品是其在养老金融领域的重要创新，也是助力国内多层次养老体系建设的重要举措。

下一步，工商银行将以养老理财产品试点为契机，持续做好先行先试的引领作用，继续发挥银行理财和代销基金、保险的特色与优势，进一步丰富养老产品布局，更好地满足人民群众多样化养老需求，助力提升金融服务实体经济质效，助推实现“民生福祉达到新水平”目标，为探索和推动我国养老金融高质量发展、建立完善的养老保障体系贡献力量。