股票回购增持再贷款政策推出后,两市交投活跃,股民信心大增。图为深圳证券交易所。新华社记者 梁旭 摄
深圳新闻网2024年10月21日讯(深圳特区报记者 熊子恒)回购与增持是上市公司向投资者传递信心的重要方式。首批4家深圳企业先饮“头啖汤”,获得招商银行深圳分行股票回购增持专项贷款或达成贷款意愿。这有利于上市公司进一步维护股价稳定提振估值,吸引长线资金配置为投资者创造更多投回报,对上市公司长期发展也形成支持。
4家深企饮“头啖汤”夯实投资信心
近日,中国人民银行、金融监管总局、中国证监会发布《关于设立股票回购增持再贷款有关事宜的通知》(以下简称《通知》),设立股票回购增持再贷款,激励引导金融机构向符合条件的上市公司和主要股东提供贷款,支持其回购和增持上市公司股票。
首批4家深圳企业分别是招商蛇口、招商港口、招商轮船和威迈斯,前三家为央国企控股上市公司,后者为民营控股上市公司。从经营情况看,4家公司基本面情况良好,今年上半年,四家公司分别实现归属母公司股东净利润14.17亿元、25.47亿元、24.97亿元和2.157亿元。《通知》提供新增资金支持资本市场进行回购,有助于进一步提升上市公司估值水平,对市场情绪也起到积极作用。
开源证券分析师齐东表示,招商系上市公司股东为招商局集团,总资产规模庞大,为公司持续经营及融资提供强大支持。此次招商系公司集体回购股份,有利于夯实投资者投资信心,增强资本市场对公司稳健经营的积极预期。
有市场人士指出,《通知》支持上市公司回购,对助力资本市场稳定发展具有重要意义。对上市公司而言,专项贷款不仅能有效缓解其资金压力,增强回购和增持股票的能力,通过增加股市资金供应,提高市场的流动性。
用好货币政策支持资本市场
根据《通知》安排,贷款资金“专款专用,封闭运行”。
再贷款首期额度3000亿元,年利率1.75%,期限1年,可视情况展期。股票回购增持再贷款政策适用于不同所有制上市公司。国家开发银行、政策性银行、国有商业银行、中国邮政储蓄银行、股份制商业银行等21家全国性金融机构按政策规定,发放贷款支持上市公司股票回购和增持。21家金融机构自主决策是否发放贷款,合理确定贷款条件,自担风险,贷款利率原则上不超过2.25%。
“货币政策有总量性的,也有结构性的,专项再贷款其实就是一种结构性的货币政策,旨在引导资金精准流向特定需要支持的领域。对商业银行而言,再贷款的资金成本低,有利于该项业务的深入推进。”中国(深圳)综合开发院金融发展与国资国企研究所执行所长余凌曲说。
余凌曲表示,股票回购增持再贷款是一项创新货币政策工具,对资本市场发展形成直接支持。当前,监管层要健全投资和融资相协调的资本市场功能,促进资本市场健康稳定发展,通过引导上市公司积极增持回购将完善市场投资功能,为投资者创造更多的长期投资回报。
支持深圳上市公司持续发展
随着股票回购增持再贷款政策工具的落地,金融“源头活水”将为更多深圳上市公司发展提供持续支持。
近年来,深圳资本市场发展势头强劲,上市公司综合实力不断提升,继续保持全国前列。
截至9月30日,深圳共有境内外上市公司570家,其中419家A股上市公司上半年营业总收入3.1万亿元,归母净利润合计2827.16亿元,吸纳直接就业人数超374.2万人。尤其是作为新质生产力的典型代表,上半年深圳173家战略性新兴产业上市公司累计实现营业收入5235.01亿元、净利润340.49亿元。
“股票回购增持再贷款其实和‘加强市值管理’政策是一脉相承的,相当于上市公司开展市值管理有了更加便利有效的工具和抓手。从影响来看,有利于优秀上市公司市值稳定并为投资者提供良好回报;从长期来看,伴随资本市场定价机制的完善,企业上市及利用资本市场做大做强的积极性也会进一步提升,对企业研发、并购重组、产业转型升级等带来正面积极影响。”余凌曲说。
他表示,深圳上市公司通过回购与增持传递市场信心,让市值稳定在合理的水平,有利于龙头企业增发股份并购优质资产,通过产业并购来推动新兴产业发展与传统产业转型,促进经济结构的优化升级。