财报透视｜从“跑马圈地”到“精耕细作” 招联靠什么穿越周期？

深圳新闻网2026年3月27日讯（记者 汤莎）在消费金融从高速扩张迈向精耕细作的关键节点，头部机构的业绩表现往往被视为观察行业走向的重要风向标。近日，中国联通发布的2025年度业绩报告显示，旗下招联消费金融股份有限公司（以下简称“招联”）全年实现净利润30.54亿元，同比增长1.3%；总资产达1672.38亿元，增幅约2.13%。在外部环境复杂多变、行业风险交织的背景下，招联依然保持了资产规模与盈利能力的“双稳”格局，业务指标持续位居行业前列。

这份“稳”字当头的成绩单，不仅是一次业绩的披露，更折射出一家头部消费金融公司对“长期主义”的坚守——在规模扩张与风险控制之间寻找平衡，在技术投入与业务转化之间构建闭环，在商业价值与社会责任之间实现共生。

主动优化资产结构

从“规模导向”转向“质量优先”

2025年，招联并未追求规模的激进扩张，而是贯彻监管要求，秉持“质量、效益、规模、结构”多目标平衡的发展策略，主动优化资产结构，持续让利用户。

财报显示，在总资产微增的同时，公司净利润保持平稳，风险指标企稳向好。这一表现背后，是招联对行业周期的深刻洞察：当市场从“跑马圈地”转向“精耕细作”，稳健比速度更具长期价值。

数据显示，截至2025年末，招联累计发放贷款超3.5万亿元，服务客户超2亿人。在行业整体面临资产质量压力的背景下，招联凭借精细化风险管理和数智化运营能力，实现了资产质量的有效控制，展现出头部机构的抗风险韧性。

从“工具赋能”到“系统驱动”

持续构筑数字韧性

如果说业绩是结果，那么科技便是支撑招联穿越周期的底层能力。作为行业内率先“去IOE”、首创纯线上模式的消费金融公司，招联自成立以来便以金融科技为基因，构建了以“云技术”为基础的消费金融系统，形成了IT驱动、产品创新、智慧服务、互联网风控、数字化运营、智能化催收、数智化消保等全流程数字化能力。

2023年11月，招联发布消费金融行业首个开源大模型“招联智鹿”，与百度、阿里、OpenAI、清华大学等企业和高校自研大模型同期入榜国内权威榜单C-Eval（排名TOP20）和CMMLU（排名TOP10）。但招联并未将大模型停留在技术展示层面，而是持续推动迭代升级，率先探索大模型在垂直业务领域的全流程应用。

目前，“智鹿”已孵化出消保、合规、资管、运营、风险、决策、研发、中医八大核心智能体，深度赋能各业务板块提质增效。

值得关注的是，招联在夯实自身技术底座的同时，还积极向同业输出数字化能力。截至目前，已向100多家金融同业输出智能资金调度、智能资产管理服务，推动行业整体数智化水平的提升。这种“先做强、再带动”的技术外溢效应，在消费金融行业中并不多见，也进一步巩固了招联的技术引领地位。

以“自服务”体系重塑用户体验

消保成为核心竞争力

在普惠金融的深水区，服务的温度往往决定用户与机构的长期关系。招联打造了“好期贷”“信用付”两大消费金融产品体系，全面覆盖购物、旅游、教育、装修等消费场景。但更具行业标杆意义的，是其推出的数智化“自服务”体系——“自信”与“自愈”。

“自信”服务通过AI语音助手高效指引，让40%的客户在传统机构无法提供服务的时间段完成自助认证与审批，目前已为超过1500万名客户提供降价或无条件利息减免。

“自愈”则将传统的“主动找客户”贷后模式，转变为“客户主动找”的新型交互模式，帮助逾期客户在尊重与关怀中实现自我修复。截至目前，“自愈”项目累计为超过500万人次客户提供服务，其中超200万人次通过该服务成功还款。

在消费者权益保护方面，招联在全行业率先提出将“投诉率”视作优先于“不良率”的核心指标，基于“招联智鹿”大模型建立起“未病先防、欲病早治、已病综治”三层递进式消保防线。消保智能体可实时洞察超过60种场景，问题一次性解决率达90%，累计识别灰黑产号码超6000个，定位疑似灰黑产代理投诉近7万件。

2025年4月，在金融监管总局组织的消保座谈会上，招联作为代表分享了这一实践，并获得监管层“对行业非常有借鉴意义”的高度评价。

与国家战略同频

让普惠金融落地有声

消费金融的价值，不仅在于商业上的可持续，更在于能否真正服务民生、响应政策。2025年，招联积极落实个人消费贷款财政贴息政策，成为首批上线贴息系统的消费金融公司之一，截至目前已为超25万客户提供贴息补贴，对应贷款总额约3.6亿元，切实将政策红利送达消费者。

在服务国家“以旧换新”政策方面，招联与“爱回收”等平台合作，创新推出“一站式”以旧换新服务，用户可通过“招联金融”APP完成旧品估价、上门回收、新品购买与分期付款的全流程操作，畅通资源循环利用渠道，助力绿色消费发展。

此外，招联在乡村振兴领域持续深耕，通过产业帮扶、消费助农、教育支持等多元方式，将金融的触角延伸至田间地头。在内蒙古乌兰察布市察哈尔右翼中旗大滩乡头号村，招联通过专项捐助支持39户村民发展蔬菜大棚“庭院产业”，让“方寸之地”成为增收之源。同时，作为中国银行业协会消费金融专业委员会主任单位，招联在股东定点帮扶地云南武定、河北康保、黑龙江饶河、云南永仁四地建立“信用书屋暨消保宣教基地”，助力农村信用体系建设。

在消费金融行业从“规模红利”走向“管理红利”的时代，招联2025年的表现给出了一个清晰信号：真正的头部机构，不是扩张最快的，而是在周期波动中仍能保持战略定力、技术厚度与服务温度的。站在“十五五”开局的新起点，招联以“稳”为基，以“科技”为翼，正在为普惠金融的高质量发展书写一份可参照、可复制的“长期主义样本”。