理财专家提醒：弱市中理财需兼顾保本和流动性
http://www.sznews.com 2008-10-22 09:40 深圳新闻网 【字号：大 中 小】
理财策略要攻守兼备
在行情好的时候，投资者可以随时将自己的股票、基金变现，即便是收益不大，但至少亏损程度在可承受范围内。杨梦霞认为，在经济前景未明的情况下，投资者时刻都不能忘记投资风险，应该有短、中、长期的理财目标。
杨梦霞说，投资者应该根据不同的目标，配置适合的理财产品组合，比如货币市场基金、国债、债券型基金和股票型基金等。如果家庭有短期购房、购车等理财目标的，选择理财产品时应尽量选择短期稳健型银行理财产品等，而不应选择股票或股票型基金等高风险理财产品。而对于孩子教育金、夫妻养老储备金等长期的理财目标，可采取商业保险和长期定投基金等方式。
在投资之前，家庭应注意规避风险，如人身风险、财产风险等。适合的保险规划是一个幸福家庭的守门员，因为保险产品具有其它理财产品不可替代的作用，如可提供高额医疗费用，提供患重大疾病或残疾后的补偿和生活费用，提供除社保外的更高额的养老保障等。
选择理财“避风港”
“可以说，今年理财最重要的事情是保本。”邓承毓说，在当前的金融形势下，投资者应该选择一些具有“避风港”作用的理财方式。
目前，有不少投资者到银行将活期存款转为三年期、五年期的定存。邓承毓指出，新一轮降息周期已经来临，在此背景下，银行中长期定期存款无疑成为保本理财的一种理想方式。央行这次调整利率，即便是一年期存款利率目前也有3.87％，这比货币市场基金收益高，更比目前跌得一塌糊涂的偏股或股票型基金有优势。
货币基金流动性强，大部分货币基金都是T+2日到账，是理想的现金替代品。邓承毓说，如果市场进入降息周期，货币基金的收益也会相应减少，目前货币基金的收益一年下来在4％左右。
此外，债券的投资价值逐步凸显。国债指数和企债指数频频创下历史新高，与跌跌不休的沪深股市形成了鲜明的对比。国债、企业债等债券品种纷纷大幅上涨，在全球金融危机蔓延的背景下，稳健性投资者可重点持有债券型基金。
储备充足“过冬”物资
金融危机期间，很多行业会受到影响和冲击，投资者的收入有可能会下降。交通银行南宁分行中国注册理财规划师李海涛说，在这样的经济环境中，个人或家庭的应急备用金要准备充足。
李海涛指出，家庭成员应谨防减薪、失业等对家庭造成的冲击，保持家庭资产的流动性。比如原来日常准备3～6个月生活开支即可。而在经济动荡的时期，如果有其他投资行为的，应急备用金应留够至少1年的生活开支。在金融资产方面，多储备一些既能保值又容易流通的金融资产。黄金具有抵御通胀、资产保值、规避金融风险冲击等作用，能减少投资组合的波动性，长期持有具有增值潜力和机会。工薪家庭可适当配置实物黄金资产，一般来说，占总资产比例大概在10%左右。
处于金融风暴时期的理财生活，应该降低理财预期收益率，以低风险理财产品为主，做好“过冬”准备，保存实力迎接下一个景气周期。
来源： 上海证券报 编辑： 庄浩滨
