盐湖钾肥(000792)：钾肥价格是盈利的决定因素

    我们预测盐湖钾肥2008、2009 年EPS 分别为3.64 元和5.05 元，给予“增持”评级。如果5 月15 日股东大会通过盐湖发展向集团缴纳矿产资源费的议案，由于我们的预测中已部分考虑资源费的缴纳，预测盐湖钾肥2008、2009 年EPS 将分别为3.53 元和5 元。

    （国泰君安 魏涛）

    兖州煤业(600188)：受益煤价上涨 产量有望增加

    公司2008 年一季度实现营业务收入、归属于上市公司股东的净利润分别为55.5 亿元、14.9 亿元，同比分别增长47%、113%，每股收益0.3 元，业绩好于我们的预期，主要原因在于公司煤炭价格上涨幅度超出预期。

    （东方证券 王帅 章琪）