深圳特区报2019年2月19日讯 今年春节前的银行理财市场并未出现明显的“翘尾”现象，眼下春节假期已经正式结束了，银行理财也开始恢复发行。记者注意到，节后银行推出的“新春专享”理财产品因收益率较高，而备受追捧。业内人士认为，节后理财收益率或将延续下跌趋势，市民可尽量选择中长期产品，提前锁定收益。
“新春专享”理财高于平均值
新年首月银行理财收益仍走低。根据普益标准监测数据显示，1月全国封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.31%，较上期下降0.05百分点。不过，2019年1月1日至2月4日，全国共有32家银行发行87款带有“春节”或“新春”字样的“春节特供”银行理财产品，平均预期收益率为4.38%，收益相对较高。
近日，记者从深圳多家银行了解到，“新春专享”理财产品上周销售情况可观，不少银行围绕元宵节主推产品。交通银行推出交银添利粤薪元宵产品，起投金额为5万元，收益率在4.45%。
“一般来说，专享产品通常会有额度限制，还有购买时点要求，市民投资者碰到此类中意的产品，可优先买入。”某国有大行理财经理告诉记者，从季节性因素来看，春节期间银行间流动性收紧，银行理财收益率相对稳定，但是节后由于流动性趋于宽松，理财产品收益率增长的动力不足，或将延续走低趋势。
中长期净值理财可关注
虽然银行理财市场上难觅收益率5%以上的产品，但净值型理财发行量却明显增多，收益率也还可观。据普益标准统计数据显示，2018年5月至2018年12月间，银行净值型理财产品的平均测算收益率接近5%，明显高于预期收益型理财产品4.4%左右的平均收益率。
“投资者若对流动性要求不高，中长期净值型理财产品是不错的选择。”某商业银行理财经理表示，净值型理财产品可能会比预期型产品收益更高，因为超过一定的业绩回报后，投资者和银行会有收益分成。
“净值型产品也存在损失本金的风险，投资者应根据此类产品的风险等级，购买适合自己的产品。”普益标准研究员魏骥遥认为，在资管新规对资金池运作模式限制后，银行需要调整资产久期，而资产久期的缩短直接导致投资收益的下滑，进而降低了理财产品收益的上限。
魏骥遥表示，以后净值型产品将成为主流，因此银行有意通过收益差呈现的方式，引导客户购买净值型理财产品，这也导致很多银行有意控制预期收益产品的收益，提升净值产品业绩比较基准的表现。因此，在银行理财产品收益持续走弱的情况下，对资金流动性需求不强的普通投资者，应尽量选择期限较长的产品。
大额存单备受青睐
在银行理财收益持续走低的情况下，大额存单利率开始悄然走高，多家银行近期推出的三年期和五年期大额存单年化利率普遍上浮40%至50%，备受市民尤其是中老年人群青睐。据融360监测数据显示，2019年1月发行的人民币结构性存款平均预期最高收益率为4.33%，全部银行发行的大额存单中最高利率为4.125%。
比如，目前农业银行20万元大额存单，其对应的一年期、两年期、三年期年化利率为2.25%、3.045%、4.125%；购买30万元对应的利率是2.25%、3.15%、4.125%，三年期的年化利率都超过了4%，与大部分理财产品收益基本持平。
融360理财分析师认为，通常来说，银行一季度的揽储压力最大，除非央行全面降息，否则一季度存款利率下调的概率不大。需要提醒的是，不同银行之间的存款利率不同，同一家银行不同期限的存款利率也不同，因此市民购买前需要先明确自己的存款期限，再去选择对应的存款利率最高的银行。