周一两市缩量调整，股指全天大幅震荡、涨跌不一，上证50跌1.23%报2511.59点，沪综指收跌0.41%报2665.43点，证成指跌0.36%报7839.08点，创业板指尾盘翻红报1348.88点，全天宽幅震荡近3.5%；上证50收跌逾1%，万得全A跌0.17%。两市成交合计3935亿元，环比减少577亿元。盘面看创投概念、光伏及燃气板块涨幅居前，白酒股、银行、保险、钢铁等权重均低位徘徊。创投概念受到上交所设立科创板消息影响，板块出现涨停潮，21家相关公司涨停板。
消息面：习主席进博会：将在上海证券交易所设立科创板并试点注册制，支持上海国际金融中心和科技创新中心建设，不断完善资本市场基础制度；将支持长江三角洲区域一体化发展并上升为国家战略；中国将进一步降低关税，教育、医疗等领域也将放宽外资股比限制；财政部：自2019年1月1日至2021年12月31日，对国家级、省级科技企业孵化器、大学科技园和国家备案众创空间自用以及无偿或通过出租等方式提供给在孵对象使用的房产、土地，免征房产税和城镇土地使用税；对其向在孵对象提供孵化服务取得的收入，免征增值税；工信部推动数控机床高质量发展；10月中国财新服务业PMI为50.8，创13个月新低，预期52.8，前值53.1。10月中国财新综合PMI为50.5，创2016年6月以来新低，预期52.1，前值52.1；易成新能拟收购石墨电极生产商开封炭素，估值70亿。
上海设立科创板对于短期盘面造成一定心理压力，主要基于资金分流、估值中枢形成扰动，中长期看利于资源优化配置、科技创新企业成长，机构加大科技型龙头公司配置成为中长期趋势。
技术面：股指延续反弹态势，KDJ位于中位金叉，MACD金叉，创业板率先封补11日跳空缺口，短期趋强；沪综指2760点、创业板1400点一线构成反弹重要压力。
操作建议：股指延续反弹态势，持股待涨，板块轮动加快，自10月22日至昨日板块轮动脉络：券商---汽配--人工智能---创投，仍属于消息面催化的超跌反弹，板块炒作强度依次递减，周一上海设立科创板消息催化创投板块集体大涨或将传导科技成长股轮动，科技股的溢价效应显现，白马蓝筹资金加速向科技股转换。
（以上分析仅供参考、据此投资风险自担）
刘刚
太平洋证券零售业务部总经理助理；财富管理中心副总经理
上海第一财经、武汉经广、山东经广特邀评论员；
太平洋证券首席投资顾问；
上海企业经营师协会会员、高级经营师；
历任温州开元集团、温州沪川集团、云南金晖投资集团金融投资顾问；
云南中绿文德、上海天净环保科技有限公司投资顾问；
上海玖哥资本投资顾问；
从事金融行业研究17年以上；
执业注册编号：S1190614030001